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在期货市场中，中蝶式看跌期权交易策略是一种较为复杂但具有独特优势的投资策略。下面将详细介绍如何构建该策略以及如何评估其收益。

构建中蝶式看跌期权交易策略，首先要理解其基本原理。它主要由三个不同行权价格的看跌期权组成，一般是买入一个较低行权价格的看跌期权，卖出两个中间行权价格的看跌期权，再买入一个较高行权价格的看跌期权。这四个期权的到期日相同。

在选择期权合约时，需要考虑多个因素。市场趋势是关键，若投资者预期市场在一定范围内波动且有下行趋势，中蝶式看跌期权策略就有了应用的基础。行权价格的选择也很重要，较低行权价格的看跌期权应选择相对远离当前市场价格，以降低成本；中间行权价格的看跌期权要根据市场预期的波动范围来确定，使其能在市场波动中发挥作用；较高行权价格的看跌期权同样要考虑市场的潜在波动幅度。

接下来分析如何评估这种交易策略的收益。该策略的收益情况较为复杂，会受到标的资产价格、行权价格、期权费用等多种因素的影响。我们可以通过以下几种情况来分析：

在实际操作中，投资者还需要考虑交易成本、市场流动性等因素。交易成本包括佣金、手续费等，会直接影响最终的收益。市场流动性则关系到期权合约能否顺利买卖，若流动性不足，可能导致交易价格偏离预期，增加交易风险。

总之，中蝶式看跌期权交易策略是一种适合特定市场环境的投资策略。投资者在构建该策略时，要充分考虑市场情况和自身风险承受能力，通过合理评估收益和风险，做出明智的投资决策。